2017 год был отмечен позитивными тенденциями на рынке минеральных удобрений. После снижения в течение последних нескольких лет мировые цены во всех сегментах рынка достигли дна в 2016 году и в 2017 году перешли к восстановлению.

В 2017 году глобальные цены на сельскохозяйственную продукциюоставались под давлением из-за высоких урожаев последних лет и значительных запасов. Это, в свою очередь, нашло отражение в спросе на минеральные удобрения. Так, в большинстве развитых стран спрос оставался слабым. Тем не менее в развивающихся странах спрос продолжал увеличиваться. В частности, потребление минеральных удобрений в Бразилии продолжало расти высокими темпами, что привело к рекордным объемам импорта в эту страну.

Наиболее высокий рост цен по итогам 2017 года зафиксирован в секторе азотных удобрений – индикативные цены на карбамид в среднем за год выросли более чем на 12%. Фосфорные удобрения увеличились в цене почти на 2% и лишь калийные удобрения в мировом масштабе упали в цене почти на 1%.

В азотном и фосфорном сегментах причиной стал рост цен на сырье, который увеличил издержки маржинальных производителей. В калийном сегменте поддержку ценам оказывала дисциплина канадских производителей, ограничивающих объемы выпуска.

Факторы, вызвавшие рост мировых цен на азотные, фосфорные и калийные удобрения в 2017 году, продолжают оказывать им поддержку и в 2018 году. Кроме того, сохранению баланса в фосфорном сегменте способствует закрытие крупного завода в США. По этим причинам в 2018 году средний уровень цен во всех сегментах рынка, вероятно, будет выше, чем годом ранее. При этом в течение года ожидаются значительные колебания цен в связи с сезонностью спроса. Тем не менее среднегодовой уровень цен на азотные, фосфорные и калийные удобрения ожидается выше, поскольку факторы, вызвавшие рост цен годом ранее, сохранятся.

Мировые цены на азотные удобрения

Мировые цены на карбамид в 2017 году выросли в среднем на 12%. Напомним, что доля карбамида в азотных удобрениях составляет около 60-ти процентов. Причиной роста цен на азотные удобрения стало увеличение себестоимости производства в Китае из-за роста цен на уголь и принимаемых правительством экологических мер. Не выдерживая конкуренции, китайские производители сократили объемы экспорта, что уменьшило избыток предложения на рынке и поддержало цены во всех регионах.

Несмотря на стагнацию спроса и запуск новых мощностей, цены на карбамид в 2017 году выросли – рост за год превысил 12%. Причиной тому стал сильный рост себестоимости производства в Китае из-за роста цен правительства.

Итак, средний уровень цен на карбамид в Балтике составил 218 долл. США FOB, что на 12,2% выше уровня 2016 года. При этом в течение 2017 года наблюдались колебания цен от 180 долл. США FOB Балтика во втором и третьем кварталах, когда спрос в мире сезонно низкий, до 260 долл. США FOB Балтика в период высокого сезонного спроса в первом и четвертом кварталах. В высокий сезон поддержку мировым ценам оказывала необходимость в китайском продукте, предлагаемом по высоким ценам, в то время как в низкий сезон мировые цены падали до уровня себестоимости в других странах мира.

В Балтике, по оценкам отраслевых экспертов, средний уровень цен на карбамид в 2018 году составит около 230 долл. США FOB, что на 5% выше уровня прошлого года. Как ожидается, в 2018 году период значительного ввода новых мощностей завершится, а с 2019 года увеличение потребления будет превышать увеличение мощностей. Таким образом, с 2019 года баланс спроса и предложения будет восстанавливаться.

Мировые цены на фосфорные удобрения

После снижения в течение последних нескольких лет цены на фосфорные удобрения в 2017 году перешли к восстановлению. Этому способствовало увеличение себестоимости производства в связи с ростом цен на основное сырье – аммиак и серу. Цены на серу выросли наиболее значительно, что стало следствием внепланового сокращения производства на действующих мощностях и задержек при вводе новых, в то время как спрос был стабильным. Наибольшее давление рост цен на сырье оказал на неинтегрированных производителей в Индии и Китае.

Восстановлению цен на фосфорные удобрения способствовал рост цен на основное сырье для их производства – аммиак и серу. При этом наибольшее давление рост цен на сырье оказал на неинтегрированных производителей в Индии и Китае. Рентабельность интегрированных производителей оставалась на высоком уровне.

Средний уровень цен на DAP в 2018 году, по оценкам отраслевых экспертов, составит около 390 долл. США FOB Балтика, что на 10% выше уровня прошлого года. Поддержку ценам на фосфорные удобрения будут оказывать высокие цены на сырье, а также сокращение экспорта из Китая из-за запуска весенней программы пополнения стратегических запасов удобрений и экологических мер правительства.

Мировые цены на калийные удобрения

Цены на калийные удобрения получили поддержку благодаря значительному спросу и дисциплине канадских производителей, ограничивающих объемы выпуска.

Сохранению баланса в калийном сегменте способствует закрытие крупного завода в США. По этим причинам в 2018 году средний уровень цен во всех сегментах рынка, вероятно, будет выше, чем годом ранее. При этом в течение года ожидаются значительные колебания цен в связи с сезонностью спроса.

В долгосрочном плане объем мирового предложения хлористого калия продолжит расти, что ограничит рост цен.

 

Использован аналитический материал Группы «Акрон», а также статданные IFA, ФТС РФ и ФГС РФ

© http://www.himonline.ru/analitic/